機(jī)構(gòu)名稱：廣發(fā)期貨有限公司

產(chǎn)品/服務(wù)名稱：海龜趨勢交易策略

?【創(chuàng)新能力】：

該交易系統(tǒng)以趨勢跟隨為主要理念，通過單位頭寸的概念來嚴(yán)格管理交易風(fēng)險，每個品種的單位交易頭寸由單次交易承受的風(fēng)險和該品種的波動率來控制，同時通過突破浮盈逐步加倉策略。

?【收益能力】：

該策略從2013年7月27日開始交易，由于前期數(shù)據(jù)缺失，本評估報告的數(shù)據(jù)始于2013年10月23日。截止到2014年9月18日，累計(jì)盈利112.79萬元（相對于初始投入資金200萬的56%。由于中間追加過一次資金，經(jīng)調(diào)整后的收益率為50.56%）。

?【風(fēng)控能力】：

收益方面，11個月時間累計(jì)實(shí)現(xiàn)50.56%的收益，年化收益率56.18%，盈虧比1.34，單日最大盈利4.75%，日勝率54%。

風(fēng)險方面，波動率達(dá)到20.84%，相對較高，但最大回撤僅有7.96%，連續(xù)虧損也只有6天。由于缺少前幾個月剛好持續(xù)回撤的數(shù)據(jù)，最大未創(chuàng)新高時間略有低估，真實(shí)的最大未創(chuàng)新高時間應(yīng)該在100天左右，顯示投資者需要的一定的耐性。

投資性價比方面，夏普比率2.55，P/MD指標(biāo)達(dá)到7.05，性價比較高。