機(jī)構(gòu)名稱：招商銀行

產(chǎn)品/服務(wù)名稱：金生利

服務(wù)類型：產(chǎn)品：另類

?【創(chuàng)新能力】：

1.產(chǎn)品投資形式的創(chuàng)新。“金生利”業(yè)務(wù)是全國獨(dú)家首創(chuàng)的金條生息業(yè)務(wù)，投資者在我行購買帶有“招行金”品牌標(biāo)識的金條后，延期半年或一年提貨，在提貨時(shí)可獲得1%或2%的實(shí)物金條延期提貨補(bǔ)償收益。其中的延期提貨補(bǔ)償收益由金融市場部通過將個(gè)人客戶的購金資金購買實(shí)物黃金用于對公黃金租賃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)。                                                           

2.滿足投資者的多重需求。信用貨幣時(shí)代，藏金于民是對抗通貨膨脹的有效途徑之一，“金生利”主要幫助客戶解決黃金不生息和保管麻煩的問題：

1) 物超所值：用更劃算的價(jià)格買到更高克重的黃金；

2) 節(jié)約成本：免去用于存放實(shí)物黃金的保管箱費(fèi)用，購買后于約定到期日再提貨，避免保管不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；

3) 選擇靈活：可根據(jù)到期提貨日當(dāng)時(shí)市場情況選擇是否辦理回購；

4) 工藝精良：以油壓工藝鍛壓，以工藝禮品金的精細(xì)做工標(biāo)準(zhǔn)打造，品質(zhì)保證，信心之選；嚴(yán)格控制原料、加工、質(zhì)檢、物流等各環(huán)節(jié)品質(zhì)，配金交所指定國家級檢測中心檢測證書，可隨時(shí)上網(wǎng)查詢。

3.該產(chǎn)品設(shè)計(jì)優(yōu)化了投資者對另類資產(chǎn)的配置選擇：

1）投資者配置數(shù)量提高。傳統(tǒng)的投資金條保管成本較高，且無法生息，投資者對另類資產(chǎn)的配置比例較低。金生利產(chǎn)品面市后，貴金屬資產(chǎn)配置比例在5%-30%的客戶數(shù)提升為47%左右，明顯高于其他實(shí)物金客戶客戶數(shù)20%的占比。

2）投資者資產(chǎn)規(guī)模提升。金生利客戶的資產(chǎn)規(guī)模明顯高于其他實(shí)物金客戶，特別是資產(chǎn)在50萬至500萬之間的客戶占比相較其他實(shí)物金客戶（約35%），金生利客戶占比超過55%。

3）投資者資產(chǎn)配置意愿提升。提升了客戶經(jīng)理為客戶出具資產(chǎn)配置建議書的概率：金生利客戶出具過資產(chǎn)配置建議書的比例大約為23%，明顯高于其他實(shí)物金客戶出具資產(chǎn)配置建議書的比例（大約9%）。        

4.對于穩(wěn)定合作企業(yè)長期合作關(guān)系的積極意義

金生利采用每月定期發(fā)售的模式，客戶定期提貨，金條加工企業(yè)可以集中在某一段時(shí)間生產(chǎn)和配送，提高了合作企業(yè)的運(yùn)營效率，同時(shí)降低了合作企業(yè)的物流成本，對于探索銀行同合作企業(yè)的穩(wěn)定良好合作關(guān)系具有積極意義。

?【收益能力】：

1.目前國內(nèi)暫無黃金生息類產(chǎn)品。我行目前按克重的2%為到期客戶生息，利息的形式為金條克重。

2。目前產(chǎn)品每個(gè)月定期發(fā)行，為投資者持續(xù)帶來黃金生息機(jī)會。

?【風(fēng)控能力】：

1.市場風(fēng)險(xiǎn)控制.金融市場部負(fù)責(zé)對沖，采用詢價(jià)交易模式到期交割.

2.操作風(fēng)險(xiǎn)控制.通過系統(tǒng)完成，有規(guī)章支持。

3.品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)控制。完全按照招行品牌金品質(zhì)管理規(guī)定執(zhí)行。

4.違約風(fēng)險(xiǎn)控制。對企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一授信管理，產(chǎn)品到期前對企業(yè)加強(qiáng)監(jiān)控。

?【資產(chǎn)管理規(guī)?！浚?/span>

1.金生利2014年8月18日推出市場，每月發(fā)行一期，每期發(fā)行都受到客戶的熱捧。截至2015年12月，“金生利”累計(jì)銷售17期，銷售額累計(jì)35.66億元。

2.金生利的創(chuàng)新思路在市場上引起了客戶的廣泛關(guān)注，通過生息的創(chuàng)新模式增強(qiáng)了廣大居民配置黃金資產(chǎn)的信心，為居民對沖權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行資產(chǎn)保全提供了強(qiáng)有力的武器，強(qiáng)化了居民資產(chǎn)配置的理念。

3.“藏金于民”的主要意義在于在居民資產(chǎn)中配備一定比例的黃金，以應(yīng)對未來美元的崩潰、商品黃金本位回歸的巨大風(fēng)險(xiǎn)。金生利有利于提升居民的黃金資產(chǎn)配置比例。在人民幣國際化進(jìn)程中，黃金儲備為其提供物質(zhì)保證，起著非常重要的作用。